商業交易中，如果不是一手交錢一手交貨，買方和賣方最擔心的就都是對方的信用。賣方擔心商品發出後能不能順利收回貨款；買方擔心付款後能不能收到自己所要的商品，質量、規格、款式等有問題時能不能包退包換。尤其是在對外貿易中，對方遠在異國他鄉，這種擔心更嚴重。
正因如此，通過銀行開具信用證、借助於銀行信用來解決這個問題，與此同時又衍生出用信用證融資，這種模式就出現了。
這裏的信用證，是指銀行用來保證買方擁有支付能力的憑證。當買方在進口商品時，因為不能付清貨款或沒有實力付清貨款，就可以向銀行提出要求，由銀行開給賣方載明一定金額、在一定期限內憑匯票和出口單據在指定地點付款的書麵保證。這樣一來，就使得原本買賣雙方的商業信用變成了銀行之間的銀行信用，從而徹底消除了賣方的後顧之憂。
需要指出的是，信用證雖然是因為商品交易而派生的，可是與具體的商品買賣合同卻沒有聯係。也就是說，信用證體現的是銀行信用，強調的是憑單付款。隻要單據相符，開證銀行就必須無條件付款。
從形式上看，從信用證項下的匯票是否附有貨運單據看，可以分為跟單信用證、光票信用證；從信用證是否可以撤銷看，分為可撤銷信用證、不可撤銷信用證；從有沒有另外一家銀行保證兌付看，分為保兌信用證、不保兌信用證；從付款時間看，分為即期信用證、遠期信用證、假遠期信用證；從受益人的權利看，分為可轉讓信用證、不可轉讓信用證。此外還有循環信用證、對開信用證、對背信用證、預支信用證、備用信用證等。
那麽，信用證融資是怎樣進行的呢？
從賣方來看，信用證的出現，使得原本因為擔心買方信用而不敢交易的商業行為能夠付諸實施，這樣就能及時地把貨物變成資金，而且馬上就能到賬，盤活了存貨，加速了資金周轉，這就起到了以貨融資的效果。
從買方來看，原本可能因為資金緊張而無法從國外進口商品的，而現在好了，隻需要從銀行開出信用證就可以解決這個問題。
以上麵提到的假遠期信用證為例，它的實質就是遠期匯票即期付款。也就是說，這時候申請人申請的是遠期匯票，希望能在遠期付款，因為自己賬上並沒有錢；可是收款人卻希望能即期收款（誰不希望貨款能立刻到賬呢），這時候就可以由銀行出麵，開證銀行一方麵同意收款人的即期收款要求，另一方麵回過頭來也同意申請人的遠期付款要求，這就很好地滿足了雙方的融資需求。
容易看出，這種做法的實質是銀行在墊資。當然，其貼現費用和承兌費用要由申請人（買方）承擔，這完全符合常理。
信用證融資在小微企業融資中非常具有實用的價值。例如，深圳發展銀行就有這樣一項“未來貨權質押開證”業務。當你的企業在進口商品時采用信用證結算方式時，可以用未來貨權為質押，向銀行申請開立國際信用證，這樣就規避了銀行授信擔保抵押的限製。
如果你的企業長期從事大宗商品和基礎原材料等商品進口貿易，或者是為大型企業提供購銷服務的專業外貿公司，就可以在深圳發展銀行辦理這項業務。這時候，你隻需要交納比例很小的保證金，就可以充分利用銀行信用來完成大宗商品的進口采購。在授信安排上，既可以單筆辦理，也可以針對長期訂單安排開證額度，非常周到而方便。