張遼一箭把黃蓋射到水中，自己載著曹操，跑上了岸。曹操騎上馬奔逃，這時候軍隊已經大亂。韓當冒著火，正在岸上衝殺，就聽有人高叫“義公救我”。韓當說：“這是黃公覆的聲音啊。”原來黃蓋水性好，穿著戰甲，遊到了岸上，因為受傷，趴在沙土上。天氣正冷，衣甲都是濕的，眼看要被凍死。韓當尋聲去找，見是黃蓋。急忙把黃蓋的濕衣服脫掉，然後解開自己戰袍，給黃蓋蓋上。黃蓋方才保住性命。
這時，滿江火滾，喊聲震地。周瑜、程普、徐盛、丁奉大隊船隻都到了。火須兵應，兵仗火威。曹軍著槍中箭，被少燒水淹而死的，不計其數。
曹操和張遼帶著一百多騎兵，在火林中奔逃，前麵沒有一處不著火了。張遼說：“隻有烏林地麵，寬敞可以走。”於是曹操朝烏林方向跑去。正遇上徐晃、張郃帶兵趕來，於是合在一處，繼續向西跑。跑到了五更，回望火光漸遠，曹操心立才安定，問道：“這是哪裏？”左右說：“這是烏林的西邊。”
曹操見這裏樹木很多，山川險峻，於是在馬上仰麵大笑。諸將問：“丞相為什麽大笑？”曹操說：“我不笑別人，就笑周瑜沒有智謀，諸葛亮缺少計策。要是我用兵，就在這裏埋伏下一隻軍馬，對方就沒辦法了？”話還沒說完，就聽兩邊鼓聲震響，驚得曹操幾乎掉下馬來。刺斜裏殺出一彪軍馬，大叫：“我趙子龍奉軍師將令，在此等候多時了！”曹操忙教徐晃、張郃兩人合戰趙雲，自己奪路而走。趙雲也沒有追趕，曹操得以跑了過去。
這時天色微明，黑雲罩著大地，到了葫蘆口，忽然大雨傾盆，把軍士的衣甲都澆濕透了。曹軍冒雨行軍，各個都餓了。曹操叫士兵去附近村子搶了點糧食，然後點火做飯。這時，李典、許褚保護著眾謀士來到，曹操大喜。等雨停了之後，士兵吃了飯，都脫去濕衣服，迎著風吹曬。馬也摘了鞍子，讓馬去找草根吃。曹操坐在稀疏的樹林下，仰麵大笑。眾官員說：“剛才丞相笑，就把趙子龍印出來了，損失了許多人馬。現在為什麽又笑？”曹操說：“我笑諸葛亮、周瑜智謀就是不夠，要是我安排，就在這個地方，也埋伏一隻軍馬，我們就算能跑掉，也得受重傷。”正說著呢，外圍傳來一陣喊聲，曹操大驚，趕緊扔了衣甲上馬。就見山口一軍冒出，為首的正是燕人張翼德，橫矛立馬，大叫：“曹操賊往哪裏走！”諸將一見是張飛，都嚇得膽寒。許褚騎著沒有鞍子了馬，來迎戰張飛。張遼、徐晃，也從兩邊夾攻。雙方戰作一團，曹操趁機撥馬就脫。後麵諸將跟著也跑。張飛從後麵追趕。曹操終於跑遠，但回頭一看，諸將士兵很多都帶了傷。
再往前走，軍士來問：“前麵有兩條道，大路比較平，小路比較狹窄，請問走哪一條？”曹操上前去眺望，就見小路山邊有好幾處煙升起，大路則沒有動靜。曹操就說：“走小路。”諸將說：“烽煙升起的地方，一定有軍馬，怎麽反倒走這條路？”曹操說：“兵書雲：虛則實之，實則虛之。諸葛亮計謀很多，故意在小路放出煙來，使我們懷疑有埋伏不敢走。而他在大路埋伏兵馬等候。我已經料定，偏不中他的計。”於是就走了華容道。